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鋼鐵8月數據：政策效果顯現，需求緩慢修復
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.21 丨 1311主要事件：統計局公布8月份鋼鐵行業運行數據，結合海關進出口數據如下：2022年8月我國粗鋼產量8387萬噸，日均產量271萬噸，同比增0.5％；1-8月我國粗鋼產量69315萬噸，同比降5.7％；8月我國生鐵產量7137萬噸，同比減0.5％；1-8月我國生鐵產量58217萬噸，同比減4.1％；8月我國鋼材產量10833萬噸，同比減1.5％；1-8月我國鋼材產量88465萬噸，同比減4.3％；8月我國出口鋼材615萬噸，同比增21.8％，環比減52萬噸，減少7.8％；1-8月我國出口鋼材4623萬噸，同比減3.9％；8月我國進口鋼材89萬噸，同比減15.8％，環比增10萬噸，增加13％；1-8月我國進口鋼材745萬噸，同比減21.2％；8月份鐵礦石進口量為9621萬噸，同比減1.3％，日均環比增5.4％。1-8月鐵礦石進口量為72292萬噸，同比減3.1％。8月政策效應逐步顯現：結合產量和庫存數據測算的8月鋼鐵需求同比增速為+6.7％，較2021年8月增速提高17.3％。其中鋼材凈出口同比增速31.8％，內需增速為5.5％，同環比均實現正增長。房地產方面，雖有部分指標好轉但整體仍在筑底過程中?！氨＝粯?、穩民生”政策效果顯現，8月竣工面積同比-2.5％，大幅好于上月的-36.0％，同時銷售面積環比回升。房地產開發投資增速繼續下滑，新開工、施工面積同比增速仍在低位震蕩。本輪地產的低位復蘇或將呈現后端先起，前端緩慢恢復的特征?；ㄍ顿Y完成額（不含電力）本月同比正增14.2％，環比增加7.1％。在專項債8月底前使用完畢、開發性政策性金融工具相繼落地的背景下，基建投資仍保持較快增長。工業增加值當月同比增速4.2％，較上月增加0.4％。具體來看，增速*為顯著的是汽車制造業，同比增加30.5％。此外，通用設備制造業、專用設備制造業當月同比增速也均有不同程度回升。整體上，8月以來我國經濟頂住了疫情反彈、高溫限電等因素影響，延續修復發展態勢，鋼鐵需求也隨之緩慢恢復。鋼材出口繼續走弱：海外美聯儲加息預期繼續維持，鷹派態度未變。美指持續強勢對于海外鋼材出口與消費起到壓制。隨著海外鋼價的大幅回落，國內外鋼材價差目前已經重回今年3月的低位狀態，我國出口外需繼續走弱概率較大。礦價反彈空間不大：在進口礦到港量萎縮以及需求端鋼廠復產的提振下，礦價近期出現小幅反彈，但是到港量萎縮是因泊位檢修以及臺風等原因出現階段性下降，海外主流礦山運行穩定，供應端未出現根本性改變。鋼廠雖進口礦庫存處于低位但仍以剛需補庫為主，鐵水繼續上漲的空間有限。隨著后期鐵礦石供應逐步恢復與鐵水產量回落，鐵礦價格重心或將出現下移。鋼價震蕩運行：8月以來，鋼廠持續復產使供應增速高于需求增速，鋼價承壓。9-10月若鋼廠利潤未大幅壓縮，預計供應會繼續維持在相對高位。需求方面，金九銀十期間階段性好轉會有所出現，但可持續性仍有較大壓力，鋼價預計將震蕩運行。風險提示：地產產業鏈縮表風險；供給端限產的不確定性；報告使用的公開數據資料可能存在信息滯后或更新不及時的風險。（中泰證券）詳細信息 - 20 2022-09
退稅穩產保供顯成效 鋼鐵企業“煉”出新動力
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.20 丨 1352在柳鋼集團防城港鋼鐵基地，碼頭貨輪上的鐵礦石和焦炭經吊車吊運卸貨后，裝進密封的傳輸帶，經高爐冶煉成火紅的鐵水，再冶煉成鋼水，歷經加工冷卻制成鋼制成品。對于制造業企業而言，充足的原材料是確保生產進度的重要前提，碼頭上每船待卸貨的原材料為廣西鋼鐵集團有限公司生產穩定運營提供了有力支撐。實際上，2022年以來，受疫情影響，大宗原材料價格高位持續，給制造業、房地產、基建投資領域等用鋼較多行業帶來了一定的影響。廣西鋼鐵集團有限公司由于投產不久，許多工程仍在投資建設中，很多重點項目也亟待投資啟動，可謂是困難重重。該公司董事長羅慶革直言，公司有限的日常資金不僅要保證生產經營，還要保障工程建設，籌措購買鐵礦石、燃煤等大宗原材料的資金更是讓公司憂心忡忡，資金壓力可見一斑。今年4月份，黨中央、國務院部署實施大規模增值稅留抵退稅政策，國家稅務總局防城港市稅務局迅速行動，“一把手”靠前指揮，注重加強統籌、協作、共享，在政策宣傳、申報輔導、流轉質效上下功夫，依托稅收大數據，準確篩選符合條件的納稅人，精準劃型分類，精準“投遞”政策，實行“一企一賬、一企一策”，建立健全快速響應機制。并優化退稅流程，推進建成集成統一、權責明晰、層次分明、梯次漸進的風險防控體系，幫助企業實現了留抵退稅的直達快享，確保大規模留抵退稅政策不折不扣落實到位。為了把廣西鋼鐵集團有限公司提交的17.35億元留抵退稅退到位，且退穩退準退好，讓各方滿意，防城港市稅務局及時向地方黨政領導請示匯報，主動聯合財政、人民銀行共同商議留抵退稅資金保障問題?！柏敹悗煦y”等多部門通力合作，科學調控庫存，為廣西鋼鐵集團有限公司快速成功辦理了這筆留抵退稅業務。二季度下旬，再為該企業辦理退稅6.64億元。據悉，廣西鋼鐵集團有限公司今年申請并到賬的23.99億元留抵退稅額，解了廣西鋼鐵集團有限公司的燃眉之急，穩住了公司經濟盤。該公司財務經理劉勇說，退稅款到賬后，公司馬上組織采購大宗原材料，累計使用退稅款約22.51億元，其中支付生鐵、廢鋼6.68億元，鐵礦石、煤15.83億元。退稅款不僅極大地緩解了公司原材料采購價上漲帶來的資金壓力，為公司生產穩定運營提供了有力支撐，還節約財務費用5000多萬元。此外，廣西鋼鐵集團有限公司還積極利用退稅款在關鍵能源技術、環境資源利用、新材料、智能制造等方面的投入，加大汽車用鋼產品高效穩定制造、熱軋1780生產線極限薄規格鋼帶新工藝、大型高爐的環保技術等方面的研發。退稅款直接用在研發設備采購、材料投入等方面的支出累計達1.48億元，占2022年度研發支出30%。據8月底出爐的報表顯示，廣西鋼鐵集團有限公司上半年銷售收入174億元，同比去年上半年增長了48%。該公司董事長羅慶革感慨，這來之不易的增長，離不開國家的好政策，離不開防城港市委、市政府的鼎力支持，離不開稅務等多部門的通力合作。（人民網-廣西頻道?蔣茵茵?劉建軍）詳細信息 - 17 2022-09
鋼市簡評：產量增 庫存增 數據多空交織 下周鋼價會向哪個方向走？
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.17 丨 2089行情回顧一周來，國內鋼市總體偏弱，成材、焦炭、鋼坯等品種價格較上周略有下降、鐵礦、廢鋼總體變化不大。截止收盤，螺紋鋼主力合約收3686跌61個點；熱卷主力合約收3758跌51個點；焦煤主力合約收2013漲11.5個點；焦炭主力合約收2622漲2.5個點；鐵礦石主力合約收715跌9個點。截止16日16時，成材方面，蘭格鋼鐵網螺紋鋼現貨均價為4075元，較上一個交易日跌8元；熱卷均價為3984元，較上一個交易日跌18元。原料方面，京唐港進口PB粉價格為765元，較上一個交易日跌5元；唐山準*冶金焦價格為2700元，較上一個交易日持平；唐山遷安主導鋼廠鋼坯出廠價格為3660元，較上一個交易日跌50元。市場分析從本周市運行環境來看，宏觀面、產業面以及外部形勢都發生了明顯變化。主要表現在：第一，8月宏觀經濟數據總體有改善，生產、投資和消費均有上行。9月宏觀數據總體上將延續回暖勢頭，3季度經濟仍然是回升的，會明顯好于2季度0.4%。分項看，房地產仍是拖累，只有竣工端表現亮眼，顯示“保交樓”及相關政策還是發揮了應有作用。地產投資增速降幅也延續擴大，波及家電、建材等類消費全面走低，銷售增速保持低位，地產建安工程、新開工、拿地仍然偏弱。但也要看到，房地產投資降幅收窄，基建投資大幅提速，一定程度緩解地產和出口下滑壓力。宏觀經濟整體“生產強、消費弱”的格局需要進一步改觀。第二、人民幣已經實現破“7”，表明人民幣面對美元貶值壓力仍然很大。同時美國CPI數據高于預期，尤其是核心CPI顯示通脹居于高位，美聯儲加息干擾仍會持續，今天盤面受宏觀經濟和產業數據影響產生明顯波動，如果8月份數據影響走完，那么黑色行情仍要等下周四的議息會議出結果落地后才會更清晰。第三、基本面數據轉弱。一方面是本周鋼協和蘭格統計鋼材庫存都出現了增長態勢；另一方面8月粗鋼、生鐵、鋼材產量繼續回升。其中8月份全國粗鋼日產今年首次同比轉正達到270.5萬噸，環比上升2.97%。這是8月份粗鋼產量在進入增產周期以來對市場釋放明顯的增量信號，預示9月份鋼產量仍有可能繼續保持增長態勢，為當前供需結構增加壓力。第四、與穩增長相關的會議密集進行、政策連續發布。國常會7天兩次提出精準滴灌實體經濟，各部位、地方、以及專項政策落實、落地相關會議、措施、政策疊出，顯示穩大盤的緊迫感和壓力不輕。包括本輪經濟和鋼價在內的行情改善過程中，始終面臨需求不足問題。進入9月，出口回落、外部增長動能減弱的情況下，更需要提振內需。目前看到基建發力，央企資金已經率先出現好轉，制造業投資也恢復到年初水平，這對鋼材還是有一定亮點支撐的。第五、期貨膠著無方向，每次緩慢上漲伴隨快速下跌結束。對市場心態影響較大?？傮w上，地產和鋼鐵產品產量增加以及庫存回升，是本周鋼市負重前行的主要制約因素，同時美聯儲加息進程也是負面影響，不論從市場成交和情緒面來看，都偏空偏弱。但同時由于政策發力和局部需求改善，下跌行情亦沒有展開。價格預測從目前來看，基本面不及上周，主要在于產量和庫存出現了增量，但原料相對于成材依然強，焦炭已經不能再向鋼鐵讓利，依然限制螺紋回調空間。從盤面來看，螺卷盤面下午有止跌跡象，螺紋部分空頭尾盤平倉出局，大空頭中信減了2.1萬多手空單，凈空單從此前10.9萬手左右高位降至7.85萬手。盡管持倉總量增加至171.5萬手，經濟數據出臺后引發大幅波動，但盤面有小時級別反彈修正需要。如果行情能穩住，盤面交易保底線保障能力，同樣沒有大幅下滑必要。只是大行情出現，仍要等到美聯儲22日加息靴子落地。預計短期現貨鋼價震蕩為主，不排除局部價格受鋼坯和盤面影響小幅下滑，但沒有深跌條件。盤面關注小時級別50-100元反彈，螺紋01日內關注3630-3780區間，周度關注3530-3900區間。熱卷日內關注3650-3850，周度關注3600-3950區間。詳細信息 - 16 2022-09
透過中報看產業——鋼鐵行業篇
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.16 丨 1891機遇和挑戰共存 綜合式風險控制是抓手上半年房地產數據“潑冷水”，鋼價下行，鋼鐵行業感覺格外“冷”。市場人士強調，下半年鋼鐵行業要做好過緊日子的思想準備，要積極利用期貨工具對沖市場風險，利用期現點價、基差貿易來升級銷售模式，不要建立太高庫存，要確?，F金流安全和穩定，努力度過“寒冬期”。上半年鋼價下行導致鋼鐵行業感覺格外“冷”，尤其是房地產數據“潑冷水”，部分房企出現債務危機累及鋼鐵行業。近期上市鋼企紛紛亮出2022年上半年“成績單”，也體現出鋼鐵行業的困境。期貨日報記者梳理39家鋼鐵板塊上市公司半年報發現，雖然多數基本維持盈利狀態，但歸屬于上市公司股東的凈利潤同比均出現大幅下降，甚至近半數“腰斬”。其中，34家歸母凈利潤為正，5家為負，28家企業歸母凈利潤同比下滑。歸母凈利潤同比下滑超過45%的上市鋼企18家，接近半數。歸母凈利潤同比增幅前五名依次是永興材料、西寧特鋼、安陽鋼鐵、柳鋼股份、八一鋼鐵。生產穩定，出口下滑今年上半年，全球大宗商品價格大幅波動，企業經營備受考驗。作為龍頭鋼企，寶鋼股份上半年營業收入1836.55億元，同比增長0.20%，歸屬于上市股東的凈利潤為77.91億元，同比下降48.40%。其半年報提道：“今年以來，國際形勢嚴峻復雜，疊加二季度國內疫情反復和多點散發、上下游產業鏈運行不暢等因素，我國鋼鐵行業進入弱周期，呈現成本高企、需求減弱、盈利下滑態勢，國內鋼企經營效益同比普遍出現較大幅度下滑?！逼渌嗉忆撈笠灿蓄愃票硎?。從利潤降幅看，河鋼、南鋼凈利潤降幅在34%—36%，寶鋼、首鋼同比縮減48%左右，包鋼凈利潤同比降幅高達84.84%。緣何上市鋼企營收相對穩定，凈利潤卻大幅下滑？新湖期貨鋼材分析師余典認為，鋼鐵行業利潤明顯收縮，主要原因在于今年上半年國際形勢復雜、原材料供需錯配使得價格階段性大漲、國內二季度疫情反復以及房地產市場復蘇不及預期等。預計下半年，尤其是三季度鋼鐵行業經營仍面臨嚴峻挑戰。隨著國內疫情逐步得到控制以及國家穩增長政策落地，四季度鋼材價格和市場需求有望小幅反彈，鋼企經營情況也將有所改善。今年國際市場，尤其歐美進入加息周期，國際鋼價下跌，嚴重影響我國板材和終端制造業出口。國家統計局數據顯示，2022年上半年，全國生鐵、粗鋼產量分別為43892.7萬噸、52687.7萬噸，同比分別下降4.7%、6.5%。2022年上半年，全國累計出口鋼材3346萬噸，同比下降10.5%；累計進口鋼材577萬噸，同比下降21.5%?！案咄泬毫ο?，美聯儲不到半年已累計加息225個基點，為1980年以來*為激進的加息周期，令美元指數強勢上行，人民幣快速貶值，大宗商品顯著承壓?！毙录o元期貨投資咨詢部主管石磊表示，2月下旬爆發的俄烏沖突仍在能源、經濟等方面對全球市場產生影響。3月前后鋼廠復產預期走強，爐料端仍處于供需偏緊格局，價格率先走強。隨著鋼廠復產，鋼材供給顯著回升，但需求偏弱，噸鋼利潤開始下滑?！敖衲?月、5月份，國內疫情形勢趨于嚴峻，多地實施封控措施。鋼鐵的生產端和消費端均受到抑制，盡管爐料成本與鋼價同步下行，但噸鋼生產陷入虧損區間?！笔诒硎?。且今年年初以來房地產投資下滑至負增長區間，鋼材需求現實與前景均不樂觀?！敖鹁陪y十”或落空7月、8月為鋼鐵行業傳統淡季，目前已進入9月，上市鋼企面臨哪些機遇和挑戰呢？“7月、8月份受疫情和高溫影響，需求清淡。不過7月鋼廠進行實質性減產，鋼材去庫速度較快，鋼價有一定反彈，與二季度相比鋼廠利潤有一定好轉?！笔诒硎??！?0月中旬前，停工配合采暖季限產政策，可能會形成一波供需錯配?！笔诒硎?，從唐山出臺的限產文件看，華北地區粗鋼仍有壓減空間。隨著季節性變化及國家穩經濟的一攬子政策的發力，9月鋼鐵需求將有所改善?！安贿^由于地產情況未好轉，今年旺季可能不及預期，更多依靠長周期的經濟復蘇預期支撐?！鄙袢A期貨分析師魯力表示，目前行業關注的重點仍是鋼鐵需求，尤其是房地產行業的鋼鐵需求。數據上重點關注鋼材社會庫存的變化。余典表示，原料價格影響鋼廠利潤，從而影響高爐生產節奏。上半年原料端的強勢使得鋼廠利潤收窄，下半年鐵礦和雙焦價格主要依賴鋼廠的補庫節奏，獨立性較弱?！按送?，后續仍需關注外部環境的沖擊，美聯儲加息預期強烈、美元指數風頭正勁、原油價格破位下行，均令大宗商品熊市波動深化?！笔诒硎?，黑色系供需格局整體偏弱，鋼材供給端同比趨于收縮，環比也難有增量，需求側“三駕馬車”乏力?！氨＝粯恰闭咧С窒?，地產端或有好轉，“金九銀十”季節性旺季預期仍存，但改善空間有限?；ǚ矫?，上半年地方政府專項債發行額度較大，后續將逐漸落實到項目上。不過能量釋放完畢后，鋼材驅動的可持續性待觀察。套保已成重要風險規避手段隨著衍生品套保的普及，鋼企運用衍生工具的能力逐步提升。歷來重視套保的南鋼股份半年報顯示，其面臨的風險主要在鐵礦石、焦炭、廢鋼等原料價格波動加大鋼企成本壓力。供需錯配，鋼鐵產業鏈利潤向上游集中，企業生產經營面臨較大挑戰。南鋼股份主要采取以下措施應對：一是動態把握市場變化，拓展采購渠道，通過擇機采購、戰略采購等方式降本。二是持續推進降本增效，挖掘潛在效益。三是重視期貨套保對沖能力建設，弱化市場波動影響。四是嫁接全球資源，提高全球化配置資源能力，加快印尼焦炭項目建設，提高成本競爭力。行業龍頭寶鋼股份早在今年3月3日就發布了關于2022年度開展金融衍生品業務的公告，擬對公司生產經營涉及的主要期貨商品開展套期保值，包括鐵礦石、熱軋卷板、燃料油、鎳、焦炭、焦煤。4月28日，寶鋼股份再次發布公告，新增鋅、錫、銅、錳硅、硅鐵、動力煤等套期保值品種。這是寶鋼股份首次開展商品期貨套保（此前僅開展過外匯期貨套保業務）。7月27日，華菱鋼鐵發布關于2022年套期保值業務公告，擬用不超過5億元*大調用保證金額度，對包括但不限于螺紋鋼、線材、熱卷、鐵礦石、焦煤、焦炭、動力煤、硅錳、硅鐵、海運、鎳等鋼鐵生產相關品種，開展套期保值業務?！懊鎸H市場沖擊，大型鋼企已經開始認識到充分利用衍生工具規避價格波動風險的重要性?！庇嗟浔硎?，目前眾多大型上市鋼企都參與了套期保值操作，且都取得了良好的效果。從各上市公司套期保值公告看，企業運用衍生工具的能力在逐步提升，尤其是對套保數量、保證金額度都有較為精確的測算，同時都有較為嚴格的風控制度，可以有效地規避操作風險，起到保值效果。海證期貨研究所所長石頭表示，原材料成本是鋼鐵企業的重要成本環節，一直都備受重視。上半年原料價格下跌幅度低于成材，鋼鐵生產企業利潤率不斷下滑。從供需角度看，下半年鐵礦石和焦炭的下跌空間可能比鋼材大一些，鋼企將迎來階段性利潤好轉。但隨著房地產面臨大周期拐點，以及美聯儲加息帶來的全球經濟衰退壓力加大，鋼企的經營狀況依舊不容樂觀。因此，面對市場沖擊，企業能夠做的只有不斷強化自身經營管理水平，努力降本節支，創新挖潛增效。加大研發投入，增加高利潤附加值的產品生產比重。石頭認為，鋼鐵行業要做好過緊日子的思想準備，要積極利用期貨工具對沖市場風險，利用期現點價、基差貿易來升級銷售模式，不要建立太高庫存，要確?，F金流安全和穩定，努力度過“寒冬期”。（期貨日報 李紅珠）詳細信息 - 16 2022-09
美聯儲仍存加息空間 鐵礦石價格或有所回落
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.16 丨 1580一、行情回顧與操作建議9月15日，鐵礦(709,-15.00,-2.07%)石主力合約收盤價為722.5元/噸，較昨日上漲0.28%，前20空頭持倉為442269手，較昨日減少0.06%，前20多頭持倉為438327手，較昨日減少1.02%?，F貨價格為786.44元/噸，較昨日上漲1.90%，基差為63.94元/噸，較昨日增加12.66元/噸。鐵礦石短期受鋼廠復產下的基本面支撐，下跌空間相對受限。后市展望*新基本面數據顯示高爐開工率產能利用率持續上升，鐵水、粗鋼日均產量持續增加，港口庫存回落，預計9月底之前鐵礦石盤面價格相對堅挺。但值得注意的是目前下游房地產仍較為疲軟，預計國慶期間高爐開工率或將有較大回落。另外，美元指數自4月初以來便于鐵礦石盤面價格呈現較高的負相關關系，近期美元指數相對有所回落在一定程度上同樣推漲了鐵礦石盤面價格。但由于終端需求的整體疲軟以及美聯儲仍存加息空間，中長期礦價仍以偏空為主，近期公布的美國8月8.3%通脹數據使得鐵礦石價格有所回落。（建信期貨）詳細信息 - 14 2022-09
以標準化助推鋼鐵行業高質量發展
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.14 丨 1857中國是世界鋼鐵的生產消費中心，鋼鐵產量已連續26年居全球第一。隨著新環保法的施行以及《關于推進實施鋼鐵行業超低排放的意見》的印發，我國鋼鐵業進入強化環保階段。9月6日，記者在2022(第四屆)中國鋼鐵高質量發展標準化論壇上獲悉，鋼鐵企業有序開展超低排放改造，截至目前，約有50%的鋼鐵產能已完成或正在實施超低排放改造?！爸袊圃齑蠖粡姷闹饕蚴钱a業技術基礎薄弱，尤其是產業質量技術基礎薄弱，實現中國制造高質量發展的關鍵是‘補短板’。對于中國鋼鐵工業，應著力提高科學實驗的驗證能力，應通過數字化的發展和應用來解決數據互認、標準互認的問題?！眹H標準化組織ISO原主席、全國工商聯標準化委員會主任張曉剛指出，標準已經成為國際市場競爭制高點，技術之爭*終歸結于標準之爭。企業品牌價值的背后實際上是品質、是質量、是更高標準，一流企業要用標準助力創造。在張曉剛看來，中國鋼鐵工業高質量發展的*終追求是通過高質量發展轉型，真正培養出一批全球公認的能夠站在世界產業鏈、價值鏈頂端的世界一流企業。為此，中國鋼鐵企業應將自身商業戰略與標準化戰略有機結合，著力解決好創新問題、人才問題和理念問題，走出獨具企業特色的高質量發展之路。中天鋼鐵集團有限公司副總裁、副董事長高一平表示，標準助推創新發展，標準引領時代進步。鋼鐵企業應把開展標準化工作作為長期戰略任務，在提升和改善企業整體績效基礎上，不斷強化標準化管理理念，深入推進標準化工作，加快標準升級迭代和轉化應用，更好引領鋼鐵經濟的創新、協調、綠色、開放、共享發展。標準的應用有望提高鋼鐵產品質量。對此，冶金工業規劃研究院院長范鐵軍指出，鋼鐵產品的質量對下游應用領域具有較大的影響，鋼鐵產品性能波動大、質量優劣差異大是市場上亟待解決的問題?！跋冗M的鋼鐵企業參與制定指標先進的團體標準，實現企業在重點產品領域的主導和引領地位，服務下游產業高質量發展需求，提高企業影響力和話語權，占領細分產品領域的制高點?！狈惰F軍建議。與此同時，范鐵軍透露，由冶金工業規劃研究院組織，太鋼牽頭起草制定的《柔性顯示屏用超薄不銹鋼精密帶鋼》團體標準，是全球寬幅超薄不銹鋼精密帶鋼領域首個標準。在新一代5G高端電子用系列精密帶材方面，依據這一標準生產的“手撕鋼”已應用于國內知名折疊屏生產商，實現了標準對新產品產業化的引領和推動作用。（人民政協報）詳細信息 - 14 2022-09
穩增長政策見效 中鋼協調研“鋼需”回暖
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.14 丨 185839家上市鋼鐵企業相繼公布了盈利狀況，好于市場預期?！岸鄶典撈罂朔嘀貕毫吞魬?，實現盈利?！敝袊撹F工業協會（以下簡稱“中鋼協”）對此評價。中鋼協黨委書記何文波表示，中鋼協近日展開了鋼鐵行業應對市場沖擊的一系列調研和協調工作。中鋼協認為，“下半年，隨著疫情好轉，鐵礦石、煤焦、廢鋼等原燃料供給逐步邊際改善，鋼企成本壓力將逐漸緩解，盈利水平有望回升?！敝袖搮f調研中鋼協應對市場沖擊的一系列調研和協調工作已經展開。近日，中鋼協副會長駱鐵軍與首鋼集團總經理趙民革等管理層進行了座談交流。據了解，中鋼協對首鋼集團今年1-7月份生產、訂單、效益等情況進行了了解，并重點了解了首鋼集團各基地現狀、面臨的困難和挑戰及下一步工作計劃等。尤其是，首鋼集團向中鋼協反映了對于后期市場走勢、行業自律、上下游產業鏈合作等方面的看法和建議。駱鐵軍指出，面對當前市場形勢，企業要強化自律，堅守“三定三不要”原則，大企業更要發揮帶頭引領作用，維護行業秩序?！叭ㄈ灰笔侵?，以銷定產，不要把現金變成庫存；以效定產，不要產生經營性“失血”；以現定銷，不要把現金變成應收款。這是何文波在今年8月談到如何應對市場沖擊時提出的解決方案。中鋼協依舊看好今年下半年的市場，并認為鋼企成本壓力將逐漸緩解，盈利水平有望回升。一位五礦內部人士向《中國經營報》記者分析，現在與2012年的情況類似，經濟增速換擋，十年前經濟是稍有回落，政府就會有刺激政策出來，但是現在加杠桿的空間少了，所以政府基建項目非常多。他認為，不要把希望寄托在房地產行業，“下半年房地產新開工不會有太大起色，不要抱有太大希望”?！笆袌鲂枨蟾洕芷?、產能投入周期有關。鋼鐵行業的金融屬性越來越強，金融環境又受貨幣周期約束。貨幣政策也影響了鋼鐵的價格表現?！痹撊耸空J為現在的市場受多方面因素影響。很多鋼廠也認識到了市場的變化。6月中下旬，鋼廠開始陸續檢修減產?！翱禺a是解決當前鋼鐵市場難題的唯一出路?？禺a既能壓縮原料需求和原料端的暴利，又能減輕銷售壓力、壓降庫存、減少資金占用、減少虧損、恢復行業利潤、重建市場信心?！敝袖搮f鋼材市場組專家表示。據了解，中鋼協在對會員企業的面對面調查過程中還了解到一種令人不安的情況?！坝械牡胤筋I導為了實現當地的任務指標，不管企業的經濟效益如何，首先要求企業要滿負荷生產，連用電低了都不行。企業的決策者感到很為難，因為地方領導對企業的支持和關心是全方位的、離不開的，因而在這樣的環境下做出正確的決策還真不那么容易，但我認為別無選擇。雖然這種情況并不多，但值得警惕?！焙挝牟ū硎?。感受經濟復蘇前述五礦人士同時也承認，隨著國家經濟刺激政策的落實，“經濟呈現弱復蘇的表現?！弊越衲?月底以來，各地出臺了發展經濟的相關配套政策和實施細則。經濟延續了恢復發展的態勢。國家發改委副秘書長楊蔭凱表示，從供給看，秋糧作物長勢正常，全年糧食產量有望保持穩定，工業服務業總體平穩。從需求看，固定資產投資穩定增長，基礎設施投資增速連續3個月加快，居民消費持續恢復，外貿的韌性不斷顯現。從民生保障看，物價保持基本穩定，就業形勢逐步向好。下半年是回補二季度疫情損失的關鍵期，也是政策發揮作用的黃金期，國家發改委要求，必須搶抓時間窗口，果斷出臺接續政策，有力保持經濟恢復發展的勢頭。接續政策從供需兩端協同發力，著力擴大有效需求，促投資帶消費增就業，強化能源供應保障，穩定糧食生產，抓好物流保通保暢，持續為市場主體減負激活力。目前，國際需求正在回暖。中國工程機械工業協會統計數據顯示，2022年8月份，26家挖掘機制造企業銷售各類挖掘機18076臺，與去年同期持平；出口8980臺，同比增長56.7%。8月份，22家裝載機制造企業銷售各類裝載機8802臺，出口銷量3875臺，同比增長62.4%。開工潮受到各方資金不斷加持，8月份，全國各地延續開工大潮。據不完全統計，8月份重點項目計劃投資呈現同比保持高增長、環比持續恢復的態勢，其中基礎設施項目依然是密集開工的重點領域。9月7日，國務院常務會議決定，對部分領域設備更新改造貸款階段性財政貼息和加大社會服務業信貸支持，促進消費發揮主拉動作用；部署階段性支持企業創新的減稅政策，激勵企業增加投入提升創新能力；確定依法盤活地方專項債結存限額的舉措，更好發揮有效投資一舉多得作用。會議也指出，需求不足是突出矛盾，要以消費和投資拉需求、促進社會投資、以投資帶消費。設備更新改造有利于增加制造業和服務業現實需求、提振市場信心，同時依法盤活地方2019年以來結存的5000多億元專項債限額，10月底前發行完畢，優先支持在建項目。蘭格鋼鐵研究中心分析師葛昕向記者表示，從需求端來看，由于穩增長政策的壓實和再加碼，終端市場需求的釋放正在逐漸回暖，但釋放力度如何還有待觀察。對于國內鋼材市場來說，傳統“金九”施工旺季已經到來了，“保交樓”和基建項目的同時發力將有效拉動終端市場需求的回暖。鋼廠的復產積極性依然較強，但由于原料成本的再次轉強和成品材利潤空間的壓縮，鋼廠復產的進度將受到限制，使得供給端將呈現承壓回升的局面。（中國經營網 索寒雪）詳細信息 - 13 2022-09
鋼市簡評：漲！鋼市收紅迎中秋，節后兩方面需要關注！
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.13 丨 1886行情回顧節前*后一交易日，黑色系持續上漲，錄得9月份以來*好水平。截止收盤，螺紋鋼主力合約收3791漲76個點；熱卷主力合約收3838漲44個點；焦煤主力合約收1903漲47.5個點；焦炭主力合約收2548.5漲58個點；鐵礦石主力合約收720.5漲26個點。截止9日16時，成材方面，蘭格鋼鐵網螺紋鋼現貨均價為4080元，較上一個交易日漲16元；熱卷均價為3981元，較上一個交易日漲7元。原料方面，京唐港進口PB粉價格為765元，較上一個交易日漲5元；唐山準*冶金焦價格為2700元，較上一個交易日持平；唐山遷安主導鋼廠鋼坯出廠價格為3700元，較上一個交易日漲20元。市場分析本周鋼市整體價格較上周略有回升，尤其是隨著保交樓、房地產限購政策進一步放開，多地推進建筑業工程項目開工，落地穩增長政策，形成實物量，對鋼市產生了較大的信心提振。本周宏微觀都出現了一定變化，總體利好增加。主要表現在：第一，8月M2貨幣供應同比 12.2%，環比增加0.2%。8月社會融資規模增量為2.43萬億元，較前值7561億元暴增，其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加1.33萬億元。8月末對實體經濟發放的人民幣貸款余額占同期社會融資規模存量的61.3%，同比高0.2個百分點。這意味著資金難以流向實體有了非常大的改觀，對穩定經濟大盤至關重要，對鋼市也有較大信心提振。不過，盡管企業中長期貸款小幅增加，但個人中長期還是下降的，反映房地產消費需求仍然低迷，對鋼市具體影響，還需要觀察。第二、出口數據回落預示海外需求回落。8月出口同比增長7.1%，顯著低于前值的18.0%。對東盟出口同比依然高達25.1%，如果不含對東盟出口，則出口單月同比只有4.4%。對美國和歐洲出口出現大幅下降，這反映出外需后勁不足的問題，而且這還是在人民幣對美元不斷貶值，有利于刺激出口的情況下出現的下降。隨著國外經濟下行、消費衰退對出口的影響需要重視。第三，原材料降價有利于改善需求。從國內宏觀來看，8月份CPI、PPI同比增速都出現回落，給后續貨幣、財政政策騰挪出更大空間。不過，8月CPI增速超過PPI增速，為2021年以來首次。工業原材料領域價格下行，對下游成本壓力進一步緩解。CPI與PPI剪刀差8月首度轉正，不排除進一步走擴可能，在消費旺季帶動下，中下游特別是消費行業盈利改善可期。目前多地出臺汽車、家電等領域促消費舉措，擴內需政策持續挖掘新發力點。第四，地方穩增長政策仍會陸續出臺，尤其是政策性金融空間較大，彌補財政缺口?；ㄌ嵴窕蛉詫⒊蔀橄掳肽甑闹骰{。當前，基建新增量資金疊加新增專項債落地將助力建筑央企訂單增長，基建拉動可能成為秋季后較為亮眼的地方。從基本面上來看，本周市場成交量顯著提升。盡管鋼產量環比繼續增加，但增幅減緩。社會庫存仍保持去庫節奏，產量向社庫傳導庫存壓力暫時不大。當前粗鋼產量逐步接近同期水平，受下半年政策總量限制，預計復產接近尾聲，中秋之后重點需要關注需求改善力度。價格預測周五黑色系強勢上漲，螺紋、雙焦主力漲超2%，鐵礦漲超3%，市場情緒被帶動，市場預期有所好轉。從螺紋主力來看，受節前提保等因素影響，盡管減倉3.85萬手，但形態上保持較好的反彈趨勢，收盤幾乎在*高。在一系列穩增長措施落地和金融環境改善情況下，9月需求有望繼續改善。下周，重點關注兩個方面：一方面是各地“真開工”需要驗證，本周鋼材出貨量有好轉表現，需要延續；另一方面是下周即將公布8月份宏觀經濟數據，房地產等影響市場信心的重要指標也較為關鍵。此外，還有疫情狀況以及防控政策調整等?？傮w，宏觀利空的交易邏輯有所緩解，但轉向還為時尚早。預計下周鋼價重心仍有小幅上移空間，螺紋主力參考3700-3850，熱卷3730-3900。詳細信息 - 13 2022-09
旺季特征初步顯現 鋼材市場逐步企穩回升
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.09.13 丨 1990內容概覽8月份國際鋼材市場進一步趨弱，需求減少生產減量，國內外價差進一步收窄，國內鋼材出口持續回落。上周市場需求有所回升，旺季特征初步顯現，供應端持續恢復，高爐開工率、日產鐵水環比持續增加，一定程度干擾前期構建的市場平衡，鋼材價格震蕩偏弱運行。隨著國家部署穩經濟一攬子政策的接續措施加快落地，“保交樓”行動深入推進，以及市場旺季的到來，鋼材需求有望繼續恢復。預計9月，我國鋼材出口量保持小幅震蕩，進口量持續低位運行，鋼材市場逐步企穩回升。進出口1-8月份，鐵礦砂及其精礦累計進口7.23億噸，同比-3.1%，其中8月進口9620.8萬噸，環比+5.4%，同比-1.3%。鋼材累計出口4622.5萬噸，同比-3.9%，其中8月份出口615.3萬噸，環比-7.8%，同比+21.8%。鋼材累計進口745.3萬噸，同比-21.2%，其中8月份進口89.3萬噸，環比+13.2%，同比-16.0%。8月份全球鋼材市場進一步趨弱，海外粗鋼產量減少。鋼材價格明顯下降，國內鋼材出口量持續回落，進口量低位運行。隨著國家部署穩經濟一攬子政策的接續措施加快落地，有效鞏固經濟恢復發展基礎，鋼材需求有望繼續恢復。預計9月，我國鋼材出口量保持小幅震蕩，進口量持續低位運行。鋼鐵產量8月下旬，中鋼協重點統計鋼鐵企業平均日產，粗鋼203.19萬噸，環比+1.78%、同比-1.02%；生鐵187.06萬噸，環比+0.64%、同比+2.89%；鋼材202.62萬噸，環比+4.13%、同比-3.19%。根據重點統計鋼鐵企業產量估算，8月下旬全國平均日產，粗鋼279.01萬噸、環比+2.14%；生鐵244.92萬噸、環比+2.14%；鋼材377.06萬噸、環比+2.58%。供應端的增加將干擾前期構建的市場平衡，金九銀十市場恢復或不及預期。成交及庫存上周（9月第1周，9月5日—9月9日，下同）日均鋼材成交明顯好轉，建筑鋼材周度日均成交量為74.78萬噸，環比+22.47%，同比-22.92%。受全國多地疫情干擾，部分地區仍處于管控狀態，以及產量持續快速增長，市場信心仍顯不足，鋼材庫存小幅下降，當前處于低位水平，五大品種鋼社會庫存和鋼廠總庫存分別為1087.93萬噸、496.36萬噸，環比-2.03%和-1.65%，同比分別-23.83%和-16.67%。9月份隨著疫情有效控制和需求旺季到來，國內穩經濟政策效果漸顯，下游用鋼需求有望快速增長，預計本周鋼材成交量將保持小幅增長。原燃料價格焦炭，上周*冶金焦出廠均價每噸2731元，環比-2.69%、同比-20.56%。近期焦企開工正常，而市場弱勢運行促使鋼廠保持低庫存按需采購，焦炭庫存持續累積，但鐵水產量高位一定程度支撐焦炭需求，預計本周，焦炭市場弱勢偏穩運行。鐵礦石，上周末62%進口粉礦遠期現貨到岸價格每噸102.79美元，環比+8.17%，同比-20.06%；周均價環比+1.58%。上周港口鐵礦石庫存量下降明顯；高爐開工率、日均鐵水產量環比繼續增長。鐵礦石供需基本面總體穩定，短期內鐵礦石價格有一定需求支撐，預計本周，鐵礦石價格窄幅上行震蕩。廢鋼，上周國內廢鋼價格基本維持不變，45個城市6mm以上廢鋼噸鋼均價2670元，同比-20.44%。國際方面，歐洲廢鋼價格大幅下降，其中歐洲鹿特丹環比-5.72%，土耳其環比-5.85%。美國廢鋼價格292美元/噸，環比-1.25%。預計本周，國內廢鋼價格將弱勢運行，國際廢鋼價格小幅波動。鋼材價格上周鋼材市場價格整體小幅下降，分品種互有漲跌。八大品種鋼材噸鋼均價4463元，環比-0.24%，同比-25.29%。從鋼材品種看，鍍鋅板、高線、螺紋鋼、無縫管降幅在1%以內，角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板漲幅在0.2%以內。上周多地處于疫情靜默管控狀態，但建筑鋼材成交量仍保持較大幅度增加，可見旺季需求初步顯現；高爐開工率回升、鋼材庫存持續下降，角鋼、中厚板等四個主要品種小幅上漲，市場供需基本面向好。隨著“保交樓”行動深入推進，以及穩經濟接續政策細化落地，伴隨市場旺季的到來，鋼材需求有望進一步增加。綜上，預計本周，鋼材市場價格震蕩偏強運行。（冶金工業信息標準研究院）詳細信息
