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專家說市—11月7日
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.07 丨 6983我的鋼鐵：伴隨現貨價格較長時間內維持弱勢調整狀態，以及成本高位震蕩，鋼企虧損周期延長，導致鋼企生產壓力愈發明顯，促使部分區域如陜西、山西、甘肅、寧夏、四川等省陸續主動性限產或減產。進而使得市場前期對供應不斷攀升，激化供需矛盾的預期大概率落空。另外，目前市場整體庫存基數偏低，銷售壓力不大，疊加基建項目趕工剛需支撐，近兩周內將繼續維持去庫趨勢。綜合來看，現階段表觀消費水平略高于供應水平，使得基本面表現良好，一定程度上緩解了市場悲觀情緒，為低位反彈提供動力。另外，后期需關注供應減量帶來的規格缺失問題，以及北方需求積極性走弱促使庫存迎來拐點。鋼之家：上周國內鋼材市場價格總體繼續下跌，其中上半周下跌，下半周部分市場止跌反彈，鋼廠減產力度加大帶動市場情緒好轉是主要原因。當前市場好的方面，一是鋼廠大面積虧損，減產力度在加大，高爐和電爐企業產能利用率均出現明顯回落，供需矛盾有所緩和；二是市場成交量好轉，螺紋鋼、中厚板及熱軋板卷等調查品種成交量由降轉升，鋼材庫存降幅加快，下游需求依然保持一定韌性。不利因素主要在于，當前鋼廠限產主要是由于虧損導致的自發性減產，主要集中在北方鋼廠、中小鋼廠、以建筑鋼材為主的鋼廠，其他鋼廠減產力度不大；當前市場由傳統旺季向淡季轉變，需求總體是減弱趨勢，北方地區冬儲需求尚在且存在很大的不確定性?？傮w看，預計本周（2022.11.7-11.11）國內鋼材市場價格有望止跌反彈。蘭格：目前由于全球各國通脹壓力依然較大，前有美聯儲及英國央行再加息75個基點，后有阿聯酋、沙特央行同步伐加息，由于外部加息潮的持續沖擊，全球經濟進入衰退的預期愈加強烈，面對這種復雜多變的國際環境以及國內疫情多點散發，由于散發疫情對市場和企業生產經營活動的影響，使得制造行業的新訂單指數明顯下降，表明需求收縮壓力仍然明顯。對于國內鋼材市場來說，由于受到穩增長一攬子政策不斷落地以及多路資金不斷落實的推動，基建投資將會維持較高增速，從而形成了多地多項目再次集中開工的浪潮，但隨著北方冬季來臨，有效施工時間逐漸減少，淡季趕工需求將釋放有限，建筑鋼材季節性需求減弱趨勢將有所顯現。從供給端來看，由于鋼廠虧損的幅度再次擴大，鋼廠檢修減產的力度正在不斷加大，但由于廢鋼價格的大幅下跌，電爐廠的利潤有所改善，這將推動電爐廠加快復產的進度，短期供給端將呈現小幅下降的態勢。從需求端來看，由于散發疫情對市場和企業生產經營活動的影響，制造業用鋼需求釋放有所減緩，而對于基建鋼需的釋放力度又將受到季節性淡季的影響，整體下游需求的釋放力度將呈現逐步減弱的態勢，但低價位需求釋放較為充分，同時也滿足了趕工需求的釋放。從成本端來看，由于鋼廠檢修減產的加快，原料價格呈現明顯行態勢，使得成本支撐力度明顯走弱。短期來看，國內鋼材市場將面臨短期供給小幅下降，低價位需求釋放明顯，終端需求釋放力度漸弱，成本支撐明顯走弱的局面，據蘭格鋼鐵周價格預測模型測算，本周（2022.11.7-11.11）國內鋼材市場將繼續呈現弱勢震蕩的行情，但不排除個別地區及品種有低位反彈的情況。唐宋：本周雖然臨近采暖季，但部分趕工期項目繼續加快施工進度，加工制造業鋼材需求或平穩增長，特別是，隨前期鋼材價格大幅回落，價格處于今年以來的底位，貿易市場抄底情緒增長，市場投機貿易成交或有增長，終端用戶或迎來低價補庫需求。預期鋼鐵需求穩中小升局面或繼續呈現。從供應方面看，采暖季的到來，地方性環保限產或逐步實施，加之鋼企虧損增加，區域性長流程鋼企產線檢修、減產將持續，長流程鋼企高爐生鐵產量或繼續減量，總體鋼鐵產量或明顯降低。主要品種社會庫存、總庫存降幅擴大。目前市場價格處于超低位、鋼企減產擴大，供應壓力預期減弱，鋼鐵市場觀望情緒改善。美聯儲加息階段落地，外圍影響階段減弱。國內穩經濟政策持續加碼，優化疫情防控預期升溫。市場信心有所提高，鋼材期現貨市場價格或表現震蕩偏強行情。友發集團副總經理韓衛東：十月份是個旺季不旺的慘淡月份，當月的很多需求轉到了十一月，形成了淡季不淡的特征，但這種旺盛需求很難持久，畢竟淡季來臨了。市場的供需關系的轉折點，應該就是社會總庫存由下降變成上升的時候，到那時，市場將進入“冬儲”模式，這個時候的價格要足夠安全或者足夠低，大家才愿意容忍自己庫存的上升。七月中旬的價格反彈后，唐山帶鋼在3900左右震蕩了三個月左右，這個價格可作為明年上半年旺季的參考價格平臺，根據明年宏觀經濟的冷熱進入增減修定，去年這個平臺價格是5600多，今年的上半年宏觀經濟不好，實際旺季達到了5200元。明天上半年呢？我們可以給自己設一個數，這個數就是你什么價格可以冬儲的重要參考。當前的宏觀經濟就一個字求“穩”！這個方向可能一直到明年的三月初。而我們當前的策略也是一個字“穩”！現在這個季節是所有品種的茶都可以喝的季節，每天喝三個品種，開心！詳細信息 - 04 2022-11
【鋼“財”說】庫存降幅擴大，鋼廠限產嚴格執行
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.04 丨 5245Mysteel和新華財經統計數據顯示，本期（10月28日-11月3日），全國主要鋼材社會庫存957.75萬噸，較上一期減少45.61萬噸，較上月同期減少139.52萬噸；螺紋鋼庫存396.13萬噸，較上一期減少22.94萬噸。本周五大品種總庫存1419.10萬噸，較上一期減少62.83萬噸。供應方面，受北方多數鋼廠主動限產情況影響，本周五大鋼材品種產量明顯下降，預計后期產量將延續下行。需求方面，本周五大鋼材品種周消費量環比微增，預計后期終端需求維持當前水平。庫存方面，現階段鋼廠和市場的鋼材庫存基數不高，鋼廠銷售壓力不大，預計后期庫存仍將在終端剛需支撐下保持去化。本周各品種鋼材現貨價格震蕩運行，市場交易情緒有所回升。目前部分地區鋼材出貨有所好轉，鋼廠挺價意愿較強，隨著鋼廠限產的繼續推進，后期鋼材供需格局或進一步改善，預計后期鋼價將偏強運行。（備注：本文中鋼材社會庫存總量=35城市螺紋庫存+35城市線材庫存+33城市熱軋庫存+23城市冷軋庫存+31城市中厚板庫存）圖全國主要鋼材、主要區域庫存變化詳細信息 - 04 2022-11
鐵礦石 延續弱勢
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.04 丨 2161后期關注礦山成本10月中旬以來，黑色品種以負反饋為市場交易主邏輯，不斷打壓價格，鐵礦石價格承壓領跌。當前鐵礦石供應相對平穩，港口庫存壓力不大，鐵水將從高位逐步下降，廢鋼性價比改善，添廢擠占用礦，鐵礦石基本面轉弱，難有向上驅動。A近期黑色品種大幅下跌的原因近期，國際鐵礦石期貨價格下行，帶動國內期貨盤面價格回落，鋼材價格同步回落。今年一季度在地產政策放松等宏觀預期較好的帶動下，3月底4月初螺紋鋼重新上漲至5100元/噸附近，但高度明顯較去年高點大幅下降。隨后鋼價重心持續下跌，鋼價反彈高度基本逐漸下移，鋼價已處于熊市中，市場對明年信心偏悲觀，交投情緒低迷。焦煤方面，供給端山西停產煤礦部分復產，甘其毛都口岸蒙煤日通車回升至600車以上。需求端焦企采購不積極，煉焦煤競拍流拍率增加。焦炭方面，山西疫情有所緩解，部分焦企開始提產，但受環保、虧損增加影響，焦企提產意愿有限，而需求端鋼廠減產尚不明顯，預計后續鋼廠減產力度將擴大，雙焦基本面弱化。在中期消費下降的預期下，疊加鋼廠利潤較低，市場交易負反饋，原料領跌成材，尤其鐵礦石跌幅*大。此次鐵礦下跌源于新加坡掉期大幅破位，帶動國內鐵礦石大幅下跌。B鋼礦焦博弈下鐵礦石繼續承壓成材端，當前螺紋鋼下游備貨處于弱穩狀態，終端觀望情緒濃，需求仍受拖累；而供給方面，鐵水產量近期降幅有限，螺紋鋼產量仍小增，鋼材出庫壓力仍存，價格弱勢。鋼廠虧損擴大，開始自主檢修減產，隨著虧損持續，減產空間還將有所擴大。近期鋼廠減產尚不明顯，預計后期減產將逐步顯現。根據機構調研的數據，10月28日，全國247家鋼廠日均鐵水產量236.38萬噸，環比下降1.67萬噸，同比增加25.07萬噸。鐵水產量雖然下降，但仍位于去年同期高位。部分鋼廠開始提降焦炭，幅度100元/噸。雙焦基本面弱化，但焦化廠已虧損 100—200 元/噸，焦炭成本支撐，焦化廠繼續讓利較難。鐵礦石方面，近期外礦發運變化不大，四季度外礦增量有限，10月外礦到港量偏高，國產礦產量連續下滑，整體供應基本持穩。需求端，鐵水產量小幅下降，由于鋼廠虧損擴大，北方部分鋼廠已開始聯合減產，減產預期將進一步擴大，預計鐵水加速下滑，11月后或逐步降至220萬噸附近，鐵礦石基本面弱勢確定。廢鋼的使用增加，也降低了用礦需求。隨著廢鋼價格的下跌，電爐鋼廠成本大降，利潤變化不大。10月28日，電爐平均生產成本4044元/噸，周環比下降64元/噸；電爐平均利潤-109元/噸，周環比微降3元/噸。目前，廢鋼比鐵水成本低約100元/噸，用廢意愿增加。10月28日，61家鋼鐵企業廢鋼日均消耗量2618.17噸，周環比增加35.75萬噸。電爐產能利用率52.47%，周環比增加3.02個百分點；電爐開開工率60.46%，周環比增加2.51個百分點。用廢意愿增加，相對擠占用礦需求。所以我們看到鐵水下降1.67萬噸，而螺紋產量卻增加5.83萬噸，這部分增量便來自電爐。C四大礦山今年四季度增量有限根據四大礦山*新公布的三季報運營情況和礦山年度產銷目標，我們推算認為，四大礦山今年四季度的增量有限。預估四大礦山四季度供給量環比增加2629萬噸，同比僅增加342萬噸。由于今年非主流礦供應減少，預計2022年國內進口鐵礦總量為10.9億噸，同比下降3.4%。國產礦9月中旬以來受安全檢查和炸藥使用限制，產量下滑較快。目前鐵礦石在80美元/噸附近，接近國產礦生產成本，預計待放開炸藥限制后礦山的生產意愿也不強，11—12月也是國產精粉的生產淡季。根據國家統計局數據，2022年9月，中國粗鋼日均產量289.83萬噸，環比增長7.1%；生鐵日均產量246.47萬噸，環比增長7.1%。9月，中國粗鋼產量8695萬噸，同比增長17.6%；生鐵產量7394萬噸，同比增長13.0%。1—9月，中國粗鋼產量78083萬噸，同比下降3.4%；生鐵產量65610萬噸，同比下降2.5%。今年的粗鋼壓減已完成，后期行政壓產概率不大。綜合以上情況，10月鐵礦石略有缺口，整個四季度鐵礦石供需基本平衡，僅過剩560萬噸，港口庫存難以再度累積到1.4億噸，鐵礦石庫存壓力不大。D后市展望當前鐵礦供應相對平穩，港口庫存壓力不大，鐵水將從高位逐步下降，廢鋼性價比改善，添廢擠占用礦，鐵礦基本面轉弱，難有向上驅動。由于進口礦可用天數較低，鋼廠按需采購存在些許支撐，新加坡鐵礦石掉期跌破80美元/噸，后期將考驗礦山成本支撐，礦價繼續下探也存阻力，預計將振蕩探底?？紤]目前鋼材庫存處于近5年低位、鋼廠處于盈虧附近以及價格也下跌至近10年均價，原料庫存低供需矛盾不突出、貼水較大，因此單邊交易難度加大，前期做空策略進入預期目標位置，提示擇機兌現利潤。后期需關注宏觀經濟情況、鋼廠生產節奏、國產礦和非主流礦供應變化以及美聯儲加息力度。（中州期貨?蔣維波?粟茸琳）詳細信息 - 03 2022-11
河北遷安加快綠色轉型 鋼鐵之城擁抱氫能產業
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.03 丨 1549在“雙碳”和能源安全政策框架下，“鋼鐵之城”河北省遷安市憑借豐富的工業副產氫資源優勢，積極布局氫能與燃料電池產業鏈，為發展“綠色鋼鐵”賦能助力。遷安市，一座依礦而起、因鋼而興的典型資源型城市，形成了首鋼遷鋼、河北鑫達集團、河北燕山鋼鐵等為代表的鋼鐵企業及上下游產業集群。同時，一鋼獨大的生產格局和高能耗高污染的生產方式帶來的問題日益凸顯，轉型勢在必行。遷安市委書記王文彬說：“遷安將圍繞氫能全產業鏈應用場景，加快打造氫能創新鏈和產業鏈，實現由‘鋼城之城’向‘鋼鐵氫城’的轉變?！边w安市企業眾多，很多原材料、產成品需要通過汽運往返唐山港集疏港，目前全市有運營重卡近8000輛?！斑w安市鋼鐵、焦化企業眾多，有豐富的制氫原料，還有對氫能重卡的廣泛需求。發展氫能產業契合了我們發展新興產業和低碳產業的雙重需要?！边w安市發展改革局副局長任振利算了一筆經濟賬和生態賬：氫能規?；瘧煤?，氫能重卡百公里用氫成本約225元，比柴油重卡成本更低，排放物只有水，實現了綠色運輸?！耙惠v氫能重卡只需幾分鐘即可完成加氫，充裝完畢后可行駛約400公里，足夠從遷安到唐山港跑個來回?！毖嗌戒撹F集團新能源部部長趙俠介紹，今年5月份，該集團自主研發并擁有獨立知識產權的首批2臺49噸氫能重卡成功投放。氫能重卡的市場需求，激發了遷安市氫氣制取、儲運、加注以及燃料電池動力系統等核心氫能產業集聚和發展。遷安市編制了《氫能與燃料電池產業發展規劃》，出臺了《引導和支持氫能產業發展若干措施》，推動氫能產業全產業鏈發展，鼓勵各大企業布局氫能產業?！斑w安市焦化總產能為每年1080萬噸，年產焦爐煤氣54億立方米，每年產生工業副產氫氣約27億立方米，產能優勢明顯。目前，多家企業有較大規模的制氫能力?！比握窭榻B。在唐山中溶科技有限公司，新建的年產7200噸焦爐煤氣制電池燃料氫項目主體結構已經完工?！靶庐a線制氫純度可由原來的99.99%提升至99.999%，計劃年內投產?！痹摴靖笨偨浝砝钋飯@介紹?！斑w安市設立了氫能產業發展扶持專項資金，這些氫能源相關企業在房租、固定資產投資、研發投入、貸款付息等方面都能享受補貼，企業積極性很高?！比握窭f。在遷安經濟開發區，計劃總投資52億元、占地600畝的氫能燃料電池產業園項目即將啟動。產業園集燃料電池發動機生產、氫能重卡組裝及整車生產、燃料電池測試中心、新能源車輛智慧運營等功能為一體。按照《遷安市氫能與燃料電池產業發展規劃》，遷安市5年內將改擴建和新建15座加氫站，并開展氫能重卡和公交、市政車示范運營?！拔覀円y籌項目招引、成果轉化、市場應用、安全體系建設，加快項目建設，推動氫能全鏈條發展。遷安還將推進氫冶金技術在鋼鐵領域的應用，逐步降低鋼鐵生產過程中的碳排放，在實現鋼鐵產業綠色轉型的同時，把氫能產業培育成為戰略性新興產業支柱，將遷安市建設成為全國領先的特色氫經濟示范城市?！比握窭f。（經濟日報）詳細信息 - 03 2022-11
唐山發展精品鋼鐵產業，打造一批千億級企業！
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.03 丨 1430唐山確定未來五年發展目標——“三個努力建成”“三個走在前列”取得顯著成效到2035年，高質量建成東北亞地區經濟合作窗口城市、環渤海地區新型工業化基地、首都經濟圈重要支點黨的二十大報告提出，加快構建新發展格局，著力推動高質量發展?！骱愉摷瘓F唐鋼公司工人在查看熱軋低合金高強鋼產品質量并核對訂單信息。河北日報通訊員趙輝攝深入學習貫徹黨的二十大精神，按照省委十屆三次全會部署要求，唐山市立即研究如何全力打造中國式現代化河北場景的唐山篇章，明確提出要把學習宣傳貫徹落實黨的二十大精神與學習貫徹習近平總書記視察唐山重要指示相貫通，著力在全面學習、全面把握、全面落實上下功夫，一步一個腳印把黨的二十大作出的重大決策部署轉化為“三個努力建成”“三個走在前列”的生動實踐。唐山是習近平總書記深切關懷、寄予厚望的英雄城市。2010年7月和2016年7月，習近平總書記先后兩次到唐山視察，作出“努力建成東北亞地區經濟合作窗口城市、環渤海地區新型工業化基地、首都經濟圈重要支點”和“爭取在轉變發展方式、調整經濟結構、推進供給側結構性改革等方面走在前列”的重要指示，為唐山發展擘畫了宏偉藍圖、指明了前進方向、提供了根本遵循。牢記習近平總書記諄諄教導，唐山全市上下凝聚奮進力量，錨定“三個努力建成”“三個走在前列”目標，奮力書寫高質量發展“唐山答卷”。今年1-9月，全市地區生產總值和同比增長率分別居全省第1位、第2位，主要經濟指標穩居全省前列。新起點，新征程。對照“兩步走”戰略，唐山發展總體目標初步確定：到2035年，高質量建成東北亞地區經濟合作窗口城市、環渤海地區新型工業化基地、首都經濟圈重要支點。圍繞這一目標，唐山市將全力打造“新工業、大港口、高科技”三大支柱，統籌推進“新平臺、新產業、新家園、新生活”四方聯動，努力交出高水平對外開放、深化供給側結構性改革、加快新型城鎮化建設、保護人民生命財產安全、營造風清氣正政治生態“五張優異成績單”。藍圖已經繪就，奮進正當其時。瞄準未來五年目標，擼起袖子加油干，風雨無阻向前行，唐山決心經過五年的不懈努力，奮力推動“三個努力建成”“三個走在前列”取得顯著成效——經濟高質量發展取得新突破，服務和融入新發展格局、建設現代化經濟體系取得重大進展。全力推動傳統優勢產業轉型升級，發展精品鋼鐵產業，打造一批千億級企業；發展高端裝備制造業，形成以軌道交通裝備、機器人、新能源裝備、汽車新復合材料為代表有特色的高端裝備制造基地。全力推動戰略性新興產業擴容增量，著力引進培育一批戰新產業龍頭企業，帶動產業集群集聚發展。深入開展重點項目攻堅行動，突出“兩新一重”建設，每年實施市級以上重點項目300個以上。改革開放邁出新步伐，更高水平開放型經濟新體制基本形成。堅持轉身向海、依港開放，以更大力度推動沿海經濟高質量發展，深入實施“海洋+”行動計劃，大力推動港口能級躍升，加快由“大進大出”向“優進優出”轉變。聚力打造大港口，加快建設面向東北亞開放的橋頭堡。以國家構建開放型經濟新體制綜合試點試驗城市為抓手，加快形成全方位、多層次、寬領域開放新優勢?！鞑苠楦蹍^中石油唐山LNG接收站碼頭，LNG船舶正在進行接卸作業。河北日報記者趙杰攝精神文明建設登上新臺階，“英雄城市、大愛唐山”品牌更加靚麗。持續推進文明城市創建常態化長效化；社會治理效能得到新提升，社會文明程度得到新提高。生態文明建設開創新局面，城鄉人居環境明顯改善，美麗唐山建設成效顯著。加快建設新能源體系，狠抓大氣污染防治，加快鋼鐵、電力、焦化、陶瓷等行業綠色改造，推動“公轉鐵”和公路繞城，實現空氣質量穩定“退后十”；強化水環境治理，實施引灤入唐流域水質提升工程，推進全域治水；科學開展國土綠化，鞏固國家森林城市創建成果，爭創國家生態園林城市；全面加強土壤污染防治，加快建設“無廢城市”。民生福祉達到新水平，居民收入增長和經濟增長基本同步，基本公共服務均等化水平明顯提高。讓就業更加充分，讓教育更加公平，讓社會保障覆蓋面更廣，讓群眾精神文化生活更豐富，讓全市人民的生活富裕殷實、日子紅紅火火。（河北日報客戶端）詳細信息 - 02 2022-11
預期趨弱礦價破九 鋼材價格繼續下行
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.02 丨 1361“金九銀十”傳統需求旺季進入尾聲，鋼材市場需求復蘇不及預期，疫情反復進一步拖累市場信心，疊加需求淡季的到來，以及美聯儲再次加息步步逼近，鋼鐵市場預期趨弱。鐵礦石、焦炭、螺紋鋼等黑色系商品期貨價格大幅下跌。同時，鐵礦石現貨價格年內首次跌破90美元，鋼材原料成本支撐下移，價格普遍下調。此外，9月宏觀經濟數據呈現工業企業效益延續恢復、基建持續發力態勢，而房地產開發投資低迷、新開工表現弱勢，對鋼材消費需求支撐仍顯不足。綜合以上分析，如果無明顯利好信息，短期內鋼材市場繼續承壓運行。進出口1-9月份，鐵礦砂及其精礦累計進口8.23億噸，同比-2.3%，其中9月份進口9971.0萬噸，環比+3.6%，同比+4.3%。鋼材累計出口5120.9萬噸，同比-3.4%，其中9月份出口498.4萬噸，環比-19.0%，同比+1.3%。鋼材累計進口834.3萬噸，同比-22.1%，其中9月份進口89.1萬噸，環比-0.2%，同比-29.1%。9月份全球鋼材市場進一步下行，供需延續雙弱態勢。俄烏沖突、能源危機繼續影響多個地區，鋼材需求低迷，海外鋼材生產開始減量。國內鋼材出口量持續回落，進口量低位運行。當前國內鋼廠利潤承壓，鐵礦石采購相對謹慎，綜合考慮產量調控節奏，預計10月份，全球鐵礦石整體供應繼續寬松，國內鐵礦石進口量或將放緩；隨著海外減產效果逐步顯現，鋼材價格或將回升，屆時我國鋼材出口量也將有所改善，進口量繼續保持低位運行。鋼鐵產量10月中旬，中鋼協重點統計鋼鐵企業平均日產，粗鋼206.49萬噸，環比-2.03%；生鐵187.49萬噸，環比-1.92%；鋼材205.20萬噸，環比+1.73%。根據重點統計鋼鐵企業產量估算，10月中旬全國平均日產，粗鋼278.66萬噸、環比-1.22%；生鐵241.13萬噸、環比-1.61%；鋼材380.63萬噸、環比+0.51%。1-9月份，全國鐵、鋼、材累計產量分別為6.6億噸、7.8億噸和10.0億噸，同比-2.5%、-3.4%和-2.2%。其中9月份，國內鐵、鋼、材產量分別為7393.9萬噸、8694.9萬噸和11618.8萬噸，同比+13.0%、+17.6%、+12.5%，其中鋼筋2141.8萬噸，同比+17.4%；線材（盤條）1296.4萬噸，同比+17.4%；冷軋薄板334.9萬噸，同比-7.4%；中厚寬鋼帶1570.3萬噸，同比+10.7%；焊接鋼管619.3萬噸，同比+12.2%。成交及庫存上周（10月第4周，10月24日-28日，下同）鋼材成交乏力，建筑鋼材周度日均成交量63.74萬噸，環比-5.54%，同比-8.97%。下游用鋼市場需求仍不景氣，疊加疫情影響和鐵礦石價格下降，建筑鋼材價格持續下行。鋼企仍然普遍采取低庫存策略應對下行壓力，社會庫存和鋼廠庫存延續下降態勢，五大品種鋼社會庫存和鋼廠總庫存分別為1003.36萬噸、478.57萬噸，環比-3.09%、-0.99%，同比-14.51%、-10.61%。預計本周，鋼材成交量仍小幅下降。原燃料價格焦炭，上周*冶金焦出廠均價每噸2833元，環比持平、同比-32.7%。近期，焦炭企業受疫情影響物流運輸繼續受阻，但情況有所好轉，且上游煤礦逐漸復產，焦煤供應緊張有所緩解。而下游鋼鐵運行態勢不佳，鋼企利潤嚴重承壓，焦鋼持續博弈。預計本周，焦炭價格弱穩運行。鐵礦石，上周末62%進口粉礦遠期現貨到岸價格每噸81.33美元，環比-11.77%，同比-24.13%；周均價環比-6.7%。上周港口鐵礦石庫存量小幅增長，高爐開工率、日均鐵水產量小幅下降，鐵礦石供需差繼續收緊。預計本周，鐵礦石價格延續震蕩下行態勢。廢鋼，上周國內廢鋼價格小幅下降，45個城市6mm以上廢鋼噸鋼均價2507.4元，同比-23.13%。國際方面，歐洲廢鋼價格小幅下降，其中歐洲鹿特丹環比-2.26%，土耳其環比-1.64%。美國廢鋼環比持平。預計本周，廢鋼價格弱勢下行。鋼材價格上周鋼材市場價格繼續下行。八大品種鋼材噸鋼均價4346元，環比-1.04%，同比-26.18%。從鋼材品種看，螺紋鋼和高線價格降幅較大，分別-1.52%、-1.42%；其次為中厚板、熱軋卷板、角鋼，分別-1.24%、-1.17%、-1.04%，其他品種降幅均在1%以內。近期，鋼材市場需求復蘇進展緩慢，鋼材產量小幅增加，供需矛盾日益積累。同時，國內市場即將轉入傳統淡季，美聯儲再度加息基本“板上釘釘”，疊加疫情沖擊，市場信心不足。鐵礦石、焦炭等原燃料期貨價格大幅下跌，帶動鐵礦石現貨價格大幅下降，年內首次破90美元，鋼材成本重心再次下移，期現價格雙降。此外， 9月經濟數據顯示工業發展快速回升，消費、投資、進出口持續回升，而房地產仍顯疲軟。綜合以上分析，在無明顯利好信息刺激情況下，11月市場形勢不容樂觀。預計本周，鋼材價格承壓弱勢運行。（冶金工業信息標準研究院）詳細信息 - 02 2022-11
主要經濟體增長放緩，我國鋼材出口量連續4個月下降
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.02 丨 1443一、鋼鐵進出口總體情況9月，我國進口鋼材89.1萬噸，環比減少0.2萬噸，同比減少36.5萬噸，處于歷史同期低位；進口平均單價1577.3美元/噸，環比下跌6.3%，同比上漲14.7%。1-9月，進口鋼材834.3萬噸，同比減少22.1%；進口平均單價1589.6美元/噸，同比上漲25.8%；進口鋼坯550.3萬噸，同比下降41.2%。9月，我國出口鋼材498.4萬噸，環比減少116.9萬噸，連續4個月下降，同比增加6.4萬噸；出口平均單價1399.8美元/噸，環比下跌11.0%，同比下跌5.6%。1-9月，出口鋼材5120.9萬噸，同比減少3.4%；出口平均單價1471.5美元/噸，同比上漲32.2%；出口鋼坯91.7萬噸，同比增加91.3萬噸；粗鋼凈出口3972.3萬噸，同比增長15%。圖1 中國鋼材進出口月度情況二、鋼鐵產品出口情況9月，我國鋼材出口環比呈現下降趨勢，其中板材產品出口下降、管材產品出口增加，主要出口地區中除泰國和阿聯酋增加外，其他地區多為減少。具體情況如下：1.分品種情況9月，我國板材出口量281.8萬噸，環比下降26.0%，占出口總量76.4%。其中中厚板、冷軋板卷、熱軋板卷出口量環比分別下降32.1%、30.3%和17.0%；管材出口量環比小幅增長0.5%至95.0萬噸，創2015年以來單月*高水平，其中無縫鋼管、焊接鋼管出口量環比分別增長17.5%和4.7%；特鋼、不銹鋼出口量分別為85.1和28.1萬噸，環比分別下降10.7%和19.0%，連續3個月下降。表1 2022年9月份品種鋼材出口情況1-9月，我國板材出口量3339.7萬噸，同比下降7.0%，占出口總量65.2%；角型材、管材出口量分別增長31.6%和25.6%。另外，出口特鋼863萬噸，同比減少52.4%；均價1903.9美元/噸，同比上漲90.4%。出口不銹鋼346.4萬噸，同比增加4.9%；均價3814.5美元/噸，同比上漲43.7%。2.分區域情況9月，我國向東盟出口鋼材120.7萬噸，環比下降21.3%，其中，向泰國出口增長36.5%，向菲律賓、印尼、越南出口分別下降34.5%、27.0%和21.3%；向南美洲出口量結束四連升，環比下降39.0%。1-9月，我國向東盟出口鋼材1518.6萬噸，同比下降3.9%；向南美洲出口415.1萬噸，同比下降30.5%；向歐盟+英國出口320.3萬噸，同比增長43.5%。圖2 中國鋼材當月出口流向3.初級產品出口情況9月，我國出口初級鋼鐵產品（包括鋼坯、生鐵、直接還原鐵、再生鋼鐵原料）6.9萬噸，其中，出口生鐵3.8萬噸，鋼坯2.8萬噸。1-9月，我國出口初級鋼鐵產品112.1萬噸，呈現增長趨勢。圖3 鋼坯和生鐵當月出口情況三、鋼鐵產品進口情況9月，我國鋼材進口環比基本持平，板材進口占比進一步提升，從日本進口上升、從韓國和東盟進口下降。具體情況如下：1.分品種情況9月，我國進口板材77.8萬噸，環比下降0.7%，占比提升至87.3%，其中熱軋板卷進口增量較為明顯，冷軋板卷和管材進口環比下降。另外，特鋼、不銹鋼進口量分別為41.4和27.22萬噸，環比下降10.1%和12.2%。表2 2022年9月分品種鋼材進口情況1-9月，我國板材進口668.3萬噸，同比下降12.3%，占進口總量80.1%。進口量較大的品種中，除冷軋薄板同比增長43.6%外，其他多數品種進口量出現不同程度下降。另外，進口特鋼394.7萬噸，同比下降11.1%；均價2129.6美元/噸，同比上漲32.1%。進口不銹鋼244.6萬噸，同比增加13.4%；均價3017.3美元/噸，同比上漲25.5%。2.分區域情況日韓是我國*大的鋼材進口來源地，9月進口量環比增長2.2%至58.5萬噸，其中自日本進口37.4萬噸，環比增長22.7%；自韓國進口21.1萬噸，環比下降21.1%。1-9月，我國自日韓進口鋼材525.2萬噸，同比下降12.3%，占進口總量比重63%；自東盟進口量同比下降39.3%至151萬噸，其中自馬來西亞進口58.2萬噸，同比下降61.8%。圖4 中國鋼材當月主要進口來源3.初級產品進口情況9月，我國進口初級鋼鐵產品（包括鋼坯、生鐵、直接還原鐵、再生鋼鐵原料）99.9萬噸，環比增長26.6%，連續4個月回升，其中進口鋼坯67.5萬噸，環比增長37.3%。1-9月，我國進口初級鋼鐵產品756.3萬噸，同比減少41.2%，其中進口鋼坯550.3萬噸，同比下降41.2%。表3 2022年9月主要初級鋼鐵產品進口情況四、后期展望全球經濟遭受高通脹、貨幣緊縮、俄烏沖突、能源危機等多重沖擊，主要經濟體增長放緩，世界貨幣基金組織10月預測全球經濟增長率將從2021年的6.0%下降至2022年的3.2%，同時約三分之一的世界經濟體面臨連續兩個季度的負增長。三季度開始，外需下滑對出口的拖累作用明顯，中國出口增速放緩，鋼材出口量已連續4個月下降，單月出口量較峰值下降35.8%。展望四季度，隨著美聯儲第五輪加息落地，對全球經濟造成影響，歐洲情況尤為嚴峻，近期歐洲大型鋼鐵制造商相繼實施減產以應對高成本、低需求。預計后期中國鋼材出口將繼續承壓，而隨著國內需求小幅回升，進口量預計小幅增長。（中國鋼鐵工業協會）詳細信息 - 01 2022-11
中鋼協：今年前三季度鋼鐵行業產需雙降、鋼企經濟效益同比下滑
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.01 丨 1316新華財經北京10月31日電(記者李唐寧)記者從中國鋼鐵工業協會31日舉辦的三季度信息發布會上獲悉，今年前三季度，國內鋼鐵行業市場需求相對較弱且恢復不及預期，鋼鐵生產、進出口、價格均同比下降，鋼鐵企業經濟效益同比下降，但資產狀況相對良好。具體來看，據國家統計局公布的數據，前三季度，全國累計鋼產量7.81億噸，同比下降3.4%；生鐵產量6.56億噸，同比下降2.5%；鋼材產量10.06億噸，同比下降2.2%。其中，7月份，全國平均日產鋼263萬噸，為年內*低水平。隨著我國經濟恢復向好、市場預期改善，8、9月份全國日均產鋼量環比回升。進出口方面，據海關總署公布的數據，前三季度，全國累計出口鋼材5121萬噸，同比下降3.4%；進口鋼材834萬噸，同比下降22.1%；進口鐵礦石8.23億噸，同比下降2.3%。雖然鋼材進出口數量下降，但價格均有所上漲。前三季度，我國鋼材出口均價為1472美元/噸，同比上漲32.2%；進口均價為1590美元/噸，同比上漲25.8%。價格方面，據中國鋼鐵工業協會監測，前三季度，中國鋼材價格指數(CSPI)平均值為126.90點，同比下降11.42%。從分月情況看，1-4月小幅上漲，5-7月持續下跌，8-9月止跌趨穩。9月末，中國鋼材價格指數(CSPI)為112.76點，環比下降1.41%，比年初下降14.38%，同比下降28.50%。而在企業效益方面，前三季度，中鋼協會員鋼鐵企業實現營業收入48667億元，同比下降9.27%；營業成本45261億元，同比下降4.69%，成本下降幅度小于收入降幅4.58個百分點；實現利稅1890億元，同比下降56.98%；利潤總額928億元，同比下降71.34%(降幅較大與去年基數偏高有關)；平均銷售利潤率為1.91%，同比下降4.12個百分點。雖然經濟效益同比大幅下降，但企業管理費用、財務費用保持下降，研發費用同比增長11.9%。行業整體資產狀況相對良好。9月末，會員鋼企資產負債率為61.41%，與去年同期基本持平。（新華網）詳細信息 - 01 2022-11
中鋼協：提升鋼鐵行業持續發展的資源保障能力
友發集團——上交所主板上市企業、連續17年位列中國企業500強 丨 2022.11.01 丨 1244中鋼協副會長兼秘書長屈秀麗在10月31日召開的三季度信息發布會表示，今年以來，我國鋼鐵行業運行環境較為嚴峻，企業生產經營面臨下游需求減弱、鋼材價格下跌、原燃料成本上升等挑戰。從前三季度來看，我國鋼鐵行業市場需求相對較弱，鋼鐵生產、鋼鐵進出口、鋼材價格均同比下降，鋼企經濟效益同比下降，但資產狀況相對良好，節能減排效果明顯。數據顯示，前三季度，全國累計鋼產量7.81億噸，同比下降3.4%；生鐵產量6.56億噸，同比下降2.5%；鋼材產量10.06億噸，同比下降2.2%。其中，7月份，全國平均日產鋼263萬噸，為年內*低水平。隨著我國經濟恢復向好、市場預期改善，8—9月份，全國日均產鋼量環比回升。據中鋼協測算，前三季度，我國鋼材表觀消費量約7.41億噸，同比下降4.2%。海關總署數據顯示，前三季度，全國累計出口鋼材5121萬噸，同比下降3.4%；進口鋼材834萬噸，同比下降22.1%；進口鐵礦石8.23億噸，同比下降2.3%。價格方面，據中鋼協監測，前三季度，中國鋼材價格指數（CSPI）平均值為126.90點，同比下降11.42%。從分月情況看，1—4月小幅上漲，5—7月持續下跌，8—9月止跌趨穩。9月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為112.76點，環比下降1.41%，比年初下降14.38%，同比下降28.50%。屈秀麗表示，目前鋼鐵行業仍面臨鋼材需求恢復較弱、市場預期不強，煤焦價格依然高企、成本壓力較大的形勢。屈秀麗表示，下一階段將加強運行監測，努力實現行業穩定運行。密切跟蹤國內外市場變化，繼續加強經濟運行監測分析，按照“穩生產、保供給、控成本、防風險、提質量、穩效益”的要求，以構建供需新平衡為目標，大力降本增效，努力促進全行業實現穩定運行，提升運行質量和效益。加強企業、行業和政府密切配合，積極探索并盡快建立新發展環境下的產能治理新機制，優化政策環境，大力推動行業聯合重組，不斷提升產業集中度。此外，將加強產業鏈建設，加快落實兩大產業發展計劃。加快推進“基石計劃”和以推廣鋼結構住宅為主攻方向的鋼鐵應用拓展計劃落實落地，加強上下游領域跨產業合作，不斷提高鋼鐵產業鏈和供應鏈的韌性和穩定性。推動國內鐵礦資源開發、境外權益鐵礦、廢鋼資源回收利用等各項工作有序開展，提升鋼鐵行業持續發展的資源保障能力。緊盯下游用鋼行業轉型升級帶來的需求變化，關注戰略新興產業等增量需求，推動高端、綠色鋼鐵材料在國民經濟社會發展各領域的應用。（期貨日報楊美）詳細信息
